개인투자자가 자산배분 리밸런싱 방법으로 장기투자해야 하는 이유

개인투자자가 자산배분 리밸런싱 방법으로 장기투자해야 하는 이유

 

주식 투자를 장기적으로 투자했을 때 통산 수익인 사람이 적은 이유

주변에서 장기투자로 플러스 수익인 사람을 찾아보면 생각보다 많지 않다. 

10년 이상 장기투자해서 주가지수의 평균 수익률과 비슷한 투자 수익률도 못 거둔 경우가 대부분이다.

시장이 활황일 때는 누구나 돈을 번다. 

그래서 개인투자자들도 특정 시기에 단기적으로 돈을 벌어본 기억은 누구나 가지고 있다. 

하지만 장기적으로 수익을 누적 시키려면 한 번의 투자에 높은 수익과 위험을 감수하는 매매를 반복하기보다, 

기대수익은 조금 떨어지지만 변동성과 손실이 적은 기하평균 수익률이 높은 매매를 반복해야 한다. 

대부분의 개인투자자는 전자에 해당되어 장기적으로 수익을 내고 성공하기가 어려운 것이다.

 

하이먼 민스키 모델
미국 나스닥 주가 지수는 하이먼 민스키 모델을 적용해보면 참고할 점이 많다. 

인간은 같은 실수를 되풀이 한다. 

군중심리에 의해 만들어진 주식시장의 광기와 패닉은 결국 주가에 반영돼 주식 차트에 남겨지기 때문이다.

하이먼 민스키 모델

개인 투자자로서 일반적인 방법으로 수익을 내려면

개인 투자자가 수익을 내려면 앞서 언급한 ‘수익 내기 어려운 상황’을 반대로 행동해 극복해야 한다.

1. 상승 후에 추격 매수하고 하락 후에 투매하는 패턴을 버리고, 

좋은 주식이나 가치 있는 자산이 하락했을 때 용기 있게 매수하고 상승 후 매도하는 식으로 가치 투자를 해야 한다.

2. FOMO

남들은 다 벌었는데 나만 못 벌었다고 비교하지 말고 주변 사람들이 주식시장에서 탐욕으로 매수할 때 팔아야 되고,

시장이 폭락해서 남들이 주식시장을 떠나있을 때 사야한다.

즉, 공포의 사고 탐욕의 파는 매매를 해야 고점에서 물리지 않고 저점에서 살 수도 있다.

3. 대중의 심리를 멀리해야 한다

주식시장의 새로운 논리나 FOMO에 관련된 뉴스가 나오면 반대로 생각해보고,

각자 스스로 주변에 인간 지표를 찾아보는 등 대중의 심리를 멀리하는 사고를 연습해야 한다.

4. 욕심을 내서 ‘몰빵’ 투자, ‘빚투’ 하다가 실패하는 것을 막기 위해 

주변 상황이나 군중심리에 따라 투자하는 것을 멀리하고 기계적인 방식으로 원칙을 세워서 매매해야 한다.

 

결론

장기투자로 수익을 내려면 자신만의 투자방식과 매매원칙이 확실해야 한다. 

패시브 투자로 분산투자로 비중을 조절하고 

저가매수 고가매도를 잘할 수 있다면 성공 투자할 가능성이 높아질 것이다.

자산배분 투자는 분산투자하면서 기계적으로 패시브 리밸런싱하는 투자 방식이기 때문에 

자산배분의 원칙만 지켜도 개인 투자자들이 실패하는 대부분의 경우를 벗어나는데 도움이 된다.

 

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