테이블야자 직장인 재테크

저스트킵바잉 #21 가장 중요한 자산은 시간이다 시간이라는 자산을 어떻게 활용할 것인가 내가 최적화하지 못했던 것은 결국 돈이 아니라 나의 시간이었다. 시간은 가장 중요한 자산이다. 이제까지도 그랬고 앞으로도 그럴 것이다. 여러분이 20대, 30대, 40대에 시간을 어떻게 쓰느냐에 따라 50대, 60대, 70대는 끄게 달라질 것이다. 안타깝지만 이 교훈을 익히는 데는 상당한 시간이 필요하다. 우리는 성장주로 시작해서 가치주로 인생을 마친다. 나는 스물세 살 되ㄴ던 해에 서른까지는 50만 달러를 모으겠다는 목표를 세웠다. 당시 내가 가진 돈이라고는 2000달러도 되지 않았다. 내가 50만 달러를 목표로 삼은 것은 워렌 버핏이 서른에 100만달러를 모았다는 이야기를 어디선가 들었기 때문이다. 2020년 11..

저스킵바잉 #20 부자가 부자라고 느끼지 못하는 이유 어쩌면 당신은 이미 부자일지도 모른다. 부자라고 하면 상위 10퍼센트는 되어야 할까? 상위 1퍼센트인가? 상위 0.01퍼센트인가? 기준은? 전세계에서? 한 나라에서?? 도시에서??? 다른 사람이 여러분보다 친구가 많다는 느낌이 든 적이 없는가? 그런 느낌이 드는 사람은 당신만이 아니다. 사실 우리의 친구들은 다른 평범한 사람들에 비해 평균적으로 친구가 더 많다. 이를 우정의 역설이라고 부른다. 인기 있는 사람은 다른 많은 사람의 친구 목록에 나타나는 데 반해 친구가 적은 사람은 상대적으로 적은 목록에 나타난다. 친구가 많은 사람은 인구에서 차지하는 비율에 비해 친구 목록에 훨씬 자주 등장하는 반면, 친구가 거의 없는 사람들은 친구 목록에 더 적게 등장..

저스트킵바잉 #19 당신의 돈은 어디에 있는가 가장 유리한 투자계좌를 선택하는 방법 안타깝게도 세금에 관해서라면 누구에게나 들어맞는 단 하나의 해결방안이란 것이 없다. 따라서 지금부터 나는 세금에 관한 구체적인 조언이 아니라 세금에 관한 유용한 사고방식을 제시해보려고 한다. 최적의 자산로케이션 전략 정말 중요한 것은 여러분이 무엇을 소유하고 있느냐가 아니라 '어디'에 소유하고 있는가이다. 지금부터 자산로케이션(assetlocation)에 대해 살펴보려 한다. 자산로케이션은 자산을 과세계좌, 비과세 계좌 등 다양한 형태의 계좌에 나눠서 배치하는 방식을 뜻한다. 예를들어 채권을 과세계좌에 넣어두고 있는지, 아니면 IRA 같은 비과세 계좌에 넣어두고 있는지. 이제까지의 통념에 따르면 채권을 비롯해 이익 배당이..

저스트킵바잉 #18 그렇다면 언제 파는 것이 좋을까 자산을 매도해야 하는 세 가지 경우 자산을 매도해야 하는 마지막 이유는 매우 명확하다. 원하는 삶을 살기 위해서이다, '그냥 계속 사라'는 투자 철학을 알고 있음에도 시렞로 투자를 하다 보면 자산을 팔아야 할 때가 온다. 매도 타이밍 결정은 투자자에게 가장 힘든 결정 중 하나이다. 왜 그럴까? 매도를 위해서는 투자자의 가장 강력한 감정적 편향, 즉 손실에 대한 두려움과 싸워야 하기 때문이다. 매도를 하는 투자자들은 상승장을 놓치면 어쩌나, 하락장에서 돈을 잃으면 어쩌나 하는 두려움을 느낀다. 이러한 감정적 편향을 피하기 위해서는 감정을 배제하고 일련의 객관적 기준에 따라서 매도 결정을 하도록 상황을 만들어야 한다. 객관적 기준을 미리 마련해두면 두려운 ..

저스트킵바잉 #17 위기 상황에서도 계속 매수하는 방법 길거리에 유혈이 낭자할 때가 매수 시점이다. 데이터들은 말한다. 여러분에게 자금이 있다면 이 매수 기회를 최대한 활용해야 한다고. 미래에 시장이 붕괴하는 상황에서도 '그냥 계속 사기 저스트킵바잉' 위한 전략을 고민할 때 도움이 되길 바란다. 주식시장 폭랑장이 왜 매수 적기인가 제14장에서 나는 시장이 조정장에 진입했을 때, 즉 거리에 유혈이 낭자할 때 주식을 매수하겠다고 현금을 계속 쌓아두기만 하는 것은 현명하지 못한 전략이라고 설명했다. 시장이 큰 폭으로 하락하는 일은 워낙 드물게 일어나기 때문에 아무리 현금을 깔고 앉아 호시탐탐 기회를 엿보아도 높은 수익을 얻지 못하는 경우가 대다수이다. 하지만 그간의 데이터에 따르면 투자할 현금이 있는 상태에서..

저스트킵바잉 #16 투자자라면 변동성을 두려워할 필요가 없다 성공적인 투자를 위해 치르는 대가 시장은 공짜로 투자자들을 원하는 곳까지 데려다주지 않는다. 어떤 길에든 굴곡이 있듯이 수익을 올리기 위해서는 힘든 일도 겪어야 하기 마련이다. 때로는 아무런 리스크도 감수하지 않으려는 태도가 가장 커다란 리스크가 될 수 있다. 안전만 추구하며 아무런 행동도 하지 않는 사람은 오랜 시간이 지나도 아무런 결과를 얻지 못한다. 시장 변동성을 굳이 피하려 애쓰는 사람들은 지나친 손실을 피하려다가 결국에 높은 수식을 올리지 못할 수도 있다. 자산을 크게 불리고 싶다면 시장 변동성과 더불어 주기적인 하락도 당연한 것으로 받아들여야 한다. 이는 장기투자에서 성공하고 싶다면 당연히 치러야 하는 대가이다. 문제는 어느 정도까지..

저스트킵바잉 #15 투자에서 운은 왜 중요한가 또한 투자에서 운은 왜 중요하지 않은가 나는 투자에서도 인생에서도 운은 중요하다고 인정하고 존중하는 바이지만, 그렇다고 운 때문에 일어나는 일은 어쩔 수 없다는 식의 무기력한 태도로 임하지는 않는다. 여러분도 그래야 한다. 악운이 일어나기 전에 혹은 일어난 다음에도 그에 맞서는 방법은 언제나 있기 마련이다. 출생연도가 투자수익에 미치는 영향 여러분은 출생연도와 같은 우연한 사건은 자산을 축적하는 능력에 별다른 영향을 미치지 않을 것이라 생각할지 모른다. 하지만 그렇지 않다. 역대 S&P500 투자의 연평균 실질수익률을 비교해봤을때, 매년 시장평균 대비 플러스 5퍼센트 수익을 올리는 놀라운 능력을 지난 투자자라도 '언제 투자를 시작 했느냐에 따라' 매년 시장평..

저스트킵바잉 #14 저가매수 타이밍을 기다릴 필요가 없는 이유 신도 평균단가분항매입법보다 높은 수익을 내지는 못한다. 이 모든 자료가 말하는 바는 명확하다. 아무리 완벽한 정보를 갖고 있더라도 바이더딥은 평균단가분할매입법보다 더 좋은 수익을 올리지 못한다. 여러분이 40년간 미국 주식에 투자해야 한다고 가정해보자. 여러분은 다음 두 가지 중 하나의 전략을 선택할 수 있다. 1. 평균단가분할매입법 DCA : 매달 100달러씩 40년 동안 꾸준히 주식을 매수한다. 2. 바이더딥 BUY THE DIP : 최저점 매수 전략을 의미한다. 매달 100달러씩 현금을 저축하되 주식은 저점일 때만 매수한다. 여러분은 어떤 전략을 선택하겠는가? 논리적으로 생각하면 바이더딥이 손실을 볼 가능성은 없어 보인다. 주식시장이 ㅂ..

저스트킵바잉 #13 얼마나 빨리 투자를 시작해야 할까 빠른게 늦은 것보다 나은 이유 주식투자를 하다 보면 언제나 시장이 붕괴하기 직전처럼 느껴지기도 하지만 시실 폭락장은 대단히 드물게 일어난다. 주식시장의 역사를 통틀어 봤을 때 에버리지인이 바이나우보다 수익이 저조한 것도 바로 이러한 이유 때문이다. 대부분의 주식시장은 대부분의 기간에 상승한다. 투자 결정의 안내지표가 될 수 있는 하나의 정보가 있다면 바로 이것이다. "대부분의 주식시장은 대부분의 기간에 상승한다." 이러한 경험은 미국 시장에 국한되지 않는다. 전 세계 주식시장은 장기적으로 플러스 수익 추세를 보여왔다. 이러한 경험적 근거는 여러분이 가능하면 빨리 돈을 투자해야 함을 말해준다. 대부분의 주식시장이 대부분의 기간에 상승한다는 사실은 투자를..

저스트킵바잉 #12 개별 주식에 투자해선 안 되는 이유 스톡 피킹의 수익률은 낮을 수밖에 없다. 유망주를 골라 매수하는 투자자들인 스톡 피커의 세계는 정신적 혼란의 세계이다. 좋은 기회를 놓칠까 전전긍긍하고, 의기양양해하고, 고통스러워하고, 후회한다. 하지만 이런 변화무쌍한 감정은 빙산의 일각에 불과하다. 스톡 피킹에 반대하는 재정적 이유 재정적 이유로 스톡 피킹에 반대하는 주장은 이미 수십 년 전부터 존재하던 전통적 주장이다. 여기에 따르면 대부분의 사람들, 심지어는 전문가들조차 광범위한 기업 인덱스에 투자하는 것보다 더 좋은 성과를 거두기는 힘들다. 따라서 굳이 스톡 피킹을 시도해볼 필요가 없다. 보고서에 따르면 5년이라는 기간 동안 75퍼센트의 액티브펀드가 기업 인덱스 투자와 같거나 더 낮은 성과를..